Kalkulacja pieniądza na rynkach finansowych wydanie 3

Książka jest przeznaczona dla osób, które chcą pogłębić swoją wiedzę z zakresu funkcjonowania pieniądza na rynkach finansowych. Podstawowym jego celem jest przedstawienie zagadnień związanych z kalkulacją wartości pieniądza.

Składa się z pięciu rozdziałów. Pierwszy rozdział został poświęcony zagadnieniom związanym ze stopami procentowymi. Omówiono w nim metody kalkulacji następujących rodzajów stóp procentowych: realnej, netto, efektywnej, dyskonta, skonta, przeciętnej, instrumentu indeksowanego. Dodatkowo przedstawiono sposób określenia stopy procentowej niezbędnej do osiągnięcia założonej wielkości lokaty w zależności od rodzaju kapitalizacji lokaty.

W rozdziale drugim przedstawiono formuły potrzebne do obliczania przyszłej wartości pieniądza przy oprocentowaniu prostym. Omówiono w nim trzy podstawowe rachunki odsetek (od sta, w stu, na sto), metody obliczania kwoty netto i brutto, wartości rabatu i marży handlowej. W dalszej części zaprezentowano zagadnienia związane z obliczaniem wartości przyszłej oraz odsetek metodą liczb procentowych.

W rozdziale trzecim przedstawiono formuły potrzebne do obliczania wartości przyszłej pieniądza przy oprocentowaniu złożonym. Omówione zostały zagadnienia związane z kapitalizacją zgodną, niezgodną (w podokresach i nadokresach), ciągłą i przy zmiennej stopie procentowej. W dalszej części przedstawiono metody obliczania czasu potrzebnego do zwielokrotnienia wartości lokaty.

W rozdziale czwartym zaprezentowano formuły niezbędne do obliczania wartości bieżącej pieniądza. Formuły te zostały przedstawione z uwzględnieniem stosowanego sposobu kapitalizacji lokaty.

Rozdział piąty poświęcony jest płatnościom seryjnym. W rozdziale tym omówiono metody kalkulacji annuitetów i perpetuitów przy uwzględnieniu różnych sposobów kapitalizacji odsetek.

Każdy rozdział zawiera zadania do samodzielnego rozwiązania wraz z odpowiedziami. Do książki dołączono słowniczek polsko-angielski zawierający terminologię związaną z jej tematyką. Ostatnią część książki stanowi aneks zawierający tablice niezbędne do kalkulacji wartości pieniądza na rynkach finansowych.

Autor tego opracowania ma nadzieje, ze zaprezentowane w nim zagadnienia będą pomocne w lepszym zrozumieniu przez Czytelników zjawisk występujących na rynkach finansowych.

SPIS TREŚCI:

WSTĘP

Rozdział 1. STOPY PROCENTOWE

Podstawowe pojęcia

• 1.1. Realna stopa procentowa
• 1.2. Stopa procentowa a podatek
• 1.3. Efektywna roczna stopa procentowa
• 1.4. Stopa procentowa dyskonta
• 1.5 Stopa procentowa skonta
• 1.6. Stopa procentowa instrumentu indeksowanego
• 1.7. Przeciętna stopa procentowa
• 1.8. Stopa procentowa niezbędna do osiągnięcia założonej wielkości lokaty

Zadania do samodzielnego rozwiązania

Odpowiedzi do zadań

Rozdział 2. PRZYSZŁA WARTOŚĆ PIENIĄDZA - OPROCENTOWANIE PROSTE

Podstawowe pojęcia

• 2.1. Rachunek odsetek od sta
• 2.2. Rachunek odsetek w stu
• 2.2.1. Kwota brutto - wartość rabatu
• 2.3. Rachunek odsetek na sto
• 2.3.1. Kwota netto - marża handlowa
• 2.4. Przyszła wartość przy oprocentowaniu prostym
• 2.5. Regularne wpłaty przy oprocentowaniu prostym
• 2.6. Obliczanie odsetek metodą liczb procentowych

Zadania do samodzielnego rozwiązania

Odpowiedzi do zadań

Rozdział 3. PRZYSZŁA WARTOŚĆ PIENIĄDZA - ODSETKI SKŁADANE

Podstawowe pojęcia

• 3.1. Kapitalizacja składana zgodna z dołu
• 3.2. Kapitalizacja składana niezgodna w podokresach
• 3.3. Kapitalizacja składana niezgodna w nadokresach
• 3.4. Kapitalizacja składana ciągła
• 3.5. Kapitalizacja przy zmiennej stopie procentowej
• 3.6. Czas potrzebny do zwielokrotnienia lokaty

Zadania do samodzielnego rozwiązania

Odpowiedzi do zadań

Rozdział 4. BIEŻĄCA WARTOŚĆ PIENIĄDZA

Podstawowe pojęcia

• 4.1. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji prostej
• 4.2. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji składanej zgodnej
• 4.3. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji składanej niezgodnej
• 4.4. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji składanej ciągłej

Zadania do samodzielnego rozwiązania

Odpowiedzi do zadań

Rozdział 5. PŁATNOŚCI SERYJNE - RENTY

Podstawowe pojęcia

• 5.1. Przyszła wartość renty
• 5.1.1. Przyszła wartość renty przy kapitalizacji niezgodnej
• 5.1.2. Przyszła wartość renty przy kapitalizacji ciągłej
• 5.2. Bieżąca wartość renty
• 5.2.1. Bieżąca wartość renty przy kapitalizacji niezgodnej
• 5.2.2. Bieżąca wartość renty przy kapitalizacji ciągłej
• 5.3. Renta wieczysta - bezterminowe płatności ciągłe

Zadania do samodzielnego rozwiązania

Odpowiedzi do zadań

SŁOWNICZEK POLSKO-ANGIELSKI

LITERATURA UZUPEŁNIAJĄCA

TABLICE

• Tablica 1. Tablica do obliczania liczby dni oprocentowania dla roku kalendarzowego
• Tablica 2. Tablica do obliczania liczby dni oprocentowania dla roku bankowego
• Tablica 3. Tablica współczynników przyszłej wartości kapitału -(1 + r)n
• Tablica 4. Tablica współczynników bieżącej wartości kapitału -(1 + r)-n
• Tablica 5. Tablica współczynników przyszłej wartości sumy seryjnych płatności
• Tablica 6. Tablica współczynników bieżącej wartości sumy seryjnych płatności